【覓跡尋蹤潛力股】Tesla(特斯拉)與系統電合作 胎壓監測系統(BLE TPMS)用途與功能? 市場需求趨勢? 在Cybertruck(多功能純電皮卡)和最新車款中的供應比重?
《覓跡尋蹤潛力股"系統電"系列》Tesla(特斯拉)與系統電合作胎壓監測系統(BLE TPMS)用途與功能? 市場需求趨勢? 在Cybertruck(多功能純電皮卡)和最新車款中的供應比重? 從"系統電"發貨單來看(採用*年單大批量多批次*) 隨時會有更新1月交貨情況(訊息)可留意 <北美地區交貨單第1季1月> +1/16(1批)+1/6(3批) https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj-I9gfb9IUCcKoGBmIfXsYUZ7dSFY3hSXI2KWFTSFrp8Z4mbwOZitbnUMHBLrt0qUzIyspR6FnCa9PSAxvblhmeidGkd7S53F8hI-1gCgAShHXp_QseY2IwsCK82ZQ4iqInviHUIOat-vixhLD_WPNdI_i6hL1mePd9K9g0F09zdCH0HLpikQ-46u2cw/ 和 https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjkd__k8IkBtgGq_H1Y7REITXpAfk8kPH8qDcod-dm9uUFak1QIdGLeZDmUsMxVyHfDW2-GGRLNuKXovdJSI0Ud7uCjaKdatNp-OZXZOvj7bIeUQ0yacqpvhsDtz8t3M15-bVGQJUXO1mZtqC54RCJQN19URmVlSQ8DrtUxTeTtuKSF3RFliG8F3vO0Ow/ 採用40英尺(2TEU)貨櫃持續交貨供應Tesla集團胎壓監測系統(BLE TPMS)。系統電與Tesla(特斯拉)合作是系統電近年來最受矚目的里程碑之一。系統電不僅是全球首家將藍牙低功耗(BLE)技術導入胎壓偵測器(TPMS)廠商，更因此打入Tesla原廠供應鏈。㊀ Tesla與系統電合作(胎壓監測系統(BLE TPMS)= Tesla自2020年底(Model 3 Facelift)開始，全面將胎壓偵測從傳統射頻(433MHz)切換為藍牙低功耗(BLE)技術。⓵ 用途：❶ 即時監控：監測輪胎的壓力與溫度，並將數據直接傳輸至車載系統或手機App。❷ 無縫整合：取代傳統的中央接收模組，利用車輛內建的藍牙硬體即可接收信號，簡化車輛電子架構。⓶ 功能與優勢：❶ 自學習功能(Auto-Learning)：更換輪胎或感測器後，不需專業電腦設定，開車一段距離後車輛會自動配對。❷ 抗干擾強：藍牙跳頻技術能有效避開環境雜訊。❸ 軟體更新(OTA)：未來可透過遠端軟體更新優化感測器的溝通效率或耗電。㊁ 市場需求趨勢= ⓵ 智慧化轉型：隨著軟體定義汽車(SDV)興起，BLE因能與手機及智慧座艙系統直接連動，正快速取代傳統射頻技術。⓶ 法規推動：全球對行車安全法規日益嚴格，特別是歐盟與北美對商用車與電動車TPMS要求更高。⓷ 售後市場(AM)需求：隨著首批搭載BLE TPMS的Tesla車輛步入4-5年的換領期(電池壽命)，售後市場對副廠或替換零件的需求將迎來高峰。㊂ 持續出貨訊息意涵= 從出口數據觀察到系統電持續向Tesla交貨，具有經濟指標意義：⓵ 供應鏈地位穩固：持續交貨意味著系統電的產品品質、良率與產能完全符合Tesla嚴苛要求。⓶ 產量先行指標：由於TPMS是每輛車的基本配備，出貨量通常與Tesla車輛產量(Model 3/Y)呈正相關，可作為判斷Tesla生產動能的領先指標。⓷ 庫存管理健康： 穩定交貨而非單次大筆出貨，顯示供應鏈運作順暢，雙方維持長期合約關係。㊃ 首選供應商地位? ⓵ 首選地位：系統電在Tesla剛轉換至BLE技術時，確實是全球首家、也是首選供應商(占80%)。⓶ 現況：系統電具備先發技術優勢與成本競爭力，目前維持極高佔有率，特別是在北美與AM市場。系統電目前策略是利用在 Tesla 累積胎壓監測系統(BLE TPMS)成功經驗，將推廣至其他豪華車廠及商用車隊。進一步了解系統電在Cybertruck(多功能純電皮卡)和最新車款中的供應比重? 針對系統電在Cybertruck(多功能純電皮卡)及Tesla最新車款(如Model 3 Highland、Model Y Juniper)中的供應地位。㊀ 供應地位(穩居首選供應商並隨新車放量)= 系統電在Tesla供應鏈中的角色已從早期獨家開發轉向長期策略夥伴。⓵ Cybertruck的關鍵角色：Cybertruck作為Tesla旗艦創新車款，對零件耐用度與通訊效率要求極高。系統電BLE TPMS已確認搭載於Cybertruck(多功能純電皮卡)，且隨著Cybertruck產能爬坡，系統電對應OE(原廠件)出貨量也同步成長。⓶ 最新改款覆蓋：包含Model 3 Highland(煥新版)與預計大規模放量Model Y Juniper。由於這些新車款延續了BLE(藍牙低功耗)架構，系統電憑藉著高達80多項藍牙TPMS專利與量產經驗，維持了極高的供應比重。㊁ 出貨訊息持續交貨的意涵= 從岀口數據顯示貨未中斷，這背後代表了兩個重要訊號：⓵ 系統電出貨量持續穩定：顯示成本優勢與良率依然領先。在 Tesla強調降低成本(每個零件需降$0.5美元)的策略下，系統電高性價比是系統電維持高比重關鍵。⓶ 美國德州廠的戰略對接：系統電德州廠與 Tesla德州超級工廠(Giga Texas)位置鄰近。持續出貨數據可能反映了在地化供應的啟動，這大幅降低了運輸成本並提高供應鏈韌性。㊂ 供應比重動態變化= ⓵ OE原廠市場(維持高比重)：在全球 Tesla新車出貨中，系統電比重預計仍維持在80% 以上的領先地位。⓶ AM售後市場(爆發成長)：這是目前法人最關注的獲利點。隨著第一批搭載BLE TPMS的Tesla(2020/2021年份)電池壽命步入後期，系統電透過自有品牌MAX Sensor品牌在售後市場的佔有率極高，幾乎是「唯一」能完美替代原廠且價格更具競爭力的選擇。㊃ 產品結構與營收結構=根據法說會資料：⓵ TPMS營收佔比：雖然系統電積極發展工業電腦(IPC)與能源系統(BBU)，但TPMS依然貢獻75%~77%的營收。⓶ 技術升級：系統電已研發出更輕量化、功耗更低的下一代(胎壓監測系統(BLE TPMS)，這將有助於系統電在Tesla未來的平價車款(下一代平台)中爭取更高供應配額。㊄ 總結= 系統電在 Cybertruck(多功能純電皮卡)及未來改款車型中的地位依然非常穩固。⓵ 量：隨Tesla新產品線(Cybertruck、Semi、Juniper)放量而增加。⓶ 利：德州廠在地化生產降低成本，加上AM市場換機潮帶動毛利提升。⓷ 質：從單純零件商升級為具備在地供應與軟硬整合能力的策略夥伴。從系統電出口數據，實際上就是系統電業績透明度的最佳證明。這顯示系統電與Tesla關係並非一次性訂單，而是隨著Tesla車輛生命週期不斷滾動的長期生意。關於Tesla集團 https://www.tesla.com/ 主要業務 ❶ 電動車(EV)： Model S/X/3/Y、Cybertruck、Semi電控與製造。❷ 能源 (Energy)：Powerwall(家用儲能)、Megapack(商用儲能)、太陽能板。❸ AI與服務：全自動輔助駕駛(FSD)、Optimus機器人、Supercharger充電網絡。北美市佔率：Tesla穩居北美電動車霸主，市佔率約在50%~60%之間。關於系統電 https://www.sysgration.com/zh-tw/ 主要業務分為三大支柱：⓵ 胎壓偵測系統 (TPMS)佔比55%~60%，全球第五，藍牙(BLE)TPMS領域第一。⓶ 能源系統(BBU/UPS/ESS)佔比20%~25%(快速成長中)。BBU電池模組目標在2028年躋身全球BBU前三大供應商。⓷ 工業電腦與自主移動機器人(IPC/AMR)：佔比 15% ~20%。後續值得追蹤留意。PS特別提醒:本分享文僅供參考，不具投資建議，請自行判斷買賣時機與承擔風險，並自負盈虧。