【覓跡尋蹤潛力股】AI創造龐大數據量衝擊全球資料中心儲存設施,Nearline HDD作為海量資料儲存基石出現供應短缺,促使銘異硬碟機HDD組件剛性需求趨勢? 威騰(WD)在2026年法說會強調產能供不應求, 銘異作為核心策略夥伴迎來龐大商機?
《覓跡尋蹤潛力股"銘異"系列》 AI創造龐大數據量衝擊全球資料中心儲存設施,Nearline HDD作為海量資料儲存基石出現供應短缺,促使銘異硬碟機HDD組件(如音圈馬達(VCM)、硬碟上蓋(Cover)、碟片壓板(Disk Clamp)剛性需求趨勢? 威騰(WD)在2026年法說會強調產能供不應求, 銘異作為核心策略夥伴迎來龐大商機? 在2026年AI產業鏈中,數據階層化儲存與硬碟缺貨潮正推動銘異進入一個前所未有的「黃金成長循環」。這不僅僅是營收數字的增加,更是硬碟機(HDD)產業地位重新定價的過程。針對銘異與威騰(WD)策略合作下的商機深度解析: ㊀ 市場趨勢(Nearline HDD的供應斷層與剛性需求) = ⓵ 推論AI(Inference AI)連鎖反應 :AI模型在完成訓練後進入大規模推論階段,產生了比訓練期更龐大的數據量。雖然運算層追求SSD的速度,但存檔層為了成本效益,必須依賴Nearline HDD。 ⓶ 52週以上的超長交期 :根據TrendForce與威騰(WD)2026年法說會資訊,全球硬碟廠(如威騰(WD)在過去幾年縮減產能,導致面對2026年爆發的需求時,交期已從數週延長至52週以上。 ⓷ 冷資料絕對主場 :HDD每GB成本僅為SSD的1/5至1/7。在2026年企業資料量動輒以ZB(Zettabyte)計算的時代,HDD地位從夕陽產業轉化為雲端基建的核心剛需。 ㊁ 銘異與威騰(WD)的深度綁定(核心策略夥伴地位) = 銘異作為全球VCM(音圈馬達-市占40%)與硬碟組件領頭羊,地位隨威騰(WD)的強勁需求而水漲船高: ⓵ 關鍵零件100%同步升級 :*威騰(WD)推動HAMR(熱輔助磁記錄)與UltraSMR技術以提升至30TB+容量,這需要極高精密度、耐高溫的硬碟上蓋(Cover)與音圈馬達(VCM)。銘異在這些關鍵組件的全球市佔率極高,威騰(WD)的產能供不應求直接等同於銘異的訂單滿載。 ⓶ 營收創高的實證 :*銘異2026年1月營收衝上4.05億元(年增35.32%),可能反映的正是威騰(WD)為了追趕CSP(雲端服務商)缺口,對銘異發出的緊急拉貨通知。 ⓷ 獲利結構優化: *在高階Nearline HDD組件中,零件的精密度要求遠高於傳統消費型硬碟,這使銘異的產品平均單價(ASP)顯著拉升。 ㊂ 戰略意涵(...