【覓跡尋蹤潛力股】

《覓跡尋蹤潛力股"銘異"系列》 銘異馬來西亞廠HDD關鍵零組件與模組交付至威騰(WD)泰國廠完成組裝硬碟(HDD)持續交貨供應緯穎(HDD)以滿足所需? 威騰(WD)如何具體影響緯穎的業務擴展? 銘異有何戰略意涵?    ㊀ 從銘異2026年報、緯穎2026年資料、威騰(WD)2026年10-K串起來看= 這不是單純銘異供應威騰(WD)零件的故事，而是一條銘異馬來西亞 → 威騰(WD)泰國 → 完整HDD→ 緯穎 → AI超大規模資料中心的供應鏈。 真正值得關注的是： 威騰(WD)的HDD出貨擴張，正在成為緯穎AI伺服器/儲存型基礎設施擴張的關鍵零組件供給條件之一；而銘異則位在這條供應鏈更上游，享受威騰(WD)擴產與高容量HDD升級帶來的零組件需求。 從WD泰國廠交貨數據分享文來看 https://t0422014300.blogspot.com/2026/08/hddwdhdd-hddwd-wd.html 是持續性的量產供貨關係。 ㊁ 所以真正供應鏈應該這樣理解= 把它拆成四層： ⓵ 第一層：銘異馬來西亞(MAM / MATC廠) → VCM音圈馬達、HDD Cover硬碟上蓋、HDD components硬碟零組件、precision parts / modules(精密零件/模組)。 ⓶ 第二層：威騰Western Digital(WD泰國廠) → HDD Final assembly Testing(最終組裝與測試) → 完成品HDD。 ⓷ 第三層：緯穎Wiwynn(緯穎科技) → 採購威騰WD HDD → 整合進Server伺服器 / Storage儲存設備 / AI infrastructure(AI基礎設施)。 ⓸ 第四層：Hyperscaler超大型雲端營運商 (Google / Microsoft / Meta等大型CSP雲端服務供應商/超大型資料中心供應商) → AI Data Center( AI資料中心) → 大量GPU圖形處理器 / CPU中央處理器 / Network網路 / Storage infrastructure儲存基礎設施。 ⓹ 這裡最關鍵的是： 銘異並不是在跟緯穎(Wiwynn)搶生意，而是在緯穎(Wiwynn)的上游供應鏈中，透過威騰(WD)間接參與緯穎(Wiwynn)的AI資料中心擴張。 ㊂ 威騰(...

《覓跡尋蹤潛力股"銘異"系列》 由於AI產生越多、且需要長期保存的資料 → AI資料中心所需的總儲存容量增加 → HDD作為低成本容量層的需求增加 → 威騰(WD)高容量HDD出貨/容量需求增加 → 銘異相關零組件需求受惠?   ㊀ 威騰(WD)最新資料直接指出： AI inference(AI推論)每一次互動都會產生新的資料，包括Output輸出、Metadata元資料和Logs日誌，而這些資料需要長期保存。所以AI的資料需求不是(訓練完模型就結束)。反而是：模型開始被大量inference使用之後，資料會持續累積。這就是威騰(WD)所說的：AI storage demand is cumulative and persistent(AI儲存需求是累積且持續的)。目前威騰(WD)已經明確把這個邏輯寫進自己的AI Storage(AI儲存)戰略。 ㊁ 為什麼這些資料不需要全部放SSD固態硬碟? 這是理解HDD(硬碟)投資邏輯最重要的一點。資料中心不會把所有資料都放在同一種儲存媒介。可以簡化成： ⓵ 資料類型(即時AI / Hot Data熱資料) ： 儲存媒介=HBM / DRAM / SSD。主要要求=極低延遲。 ⓶ 資料類型(Training訓練集 / Active Dataset主動資料集) ： 儲存媒介=SSD + HDD。主要要求=高頻存取 + 容量。 ⓷ 資料類型(Nearline Data近線資料 ： 儲存媒介=HDD。 主要要求=容量、成本。 ⓸ 資料類型(Cold Data冷資料) ： 儲存媒介=HDD。主要要求=$/TB、長期保存。也就是對於有TB等級大容量且需要長期保存(冷備份)的數據需求，評估每TB取得成本($/TB)與儲存壽命/維護難度是關鍵。 ⓹ 資料類型(檔案) ： 儲存媒介=HDD。主要要求=極低成本、長期保存。所以：SSD的優勢是速度；HDD的優勢是容量與成本。而當資料量從TB → PB → EB時，每TB的成本差異會變得非常重要。 威騰(WD)目前甚至直接表示：約80%的Cloud / AI data Lives on HDDs(雲端與AI資料儲存於硬碟中)。 威騰(WD)另一篇2026年的文章也指出，HDD仍然是Hyperscale Data Environment(超大型資料環境)接近80%的容量基礎，而且...