【覓跡尋蹤潛力股】由於台積電在美國亞利桑那州興建2座晶圓廠，上品與長春石化集團合作鐵氟龍(Teflon)廠務設備及電子級化學品儲槽設備計畫。
《覓跡尋蹤潛力股"上品"系列》由於台積電在美國亞利桑那州興建2座晶圓廠，長春(美國-亞利桑那廠)總經理蘇裕弘表示，第一優先提供台積電所需的電子級化學品產品。因此長春石化集團與上品合作鐵氟龍(Teflon)廠務設備及電子級化學品儲槽設備計畫。從北美地區發貨單來看<採用*年單大批量多批次*> https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/25001/20230904092932603.PNG和https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/25001/20230904093014700.PNG 而持續交貨供應長春石化(美國)集團(Teflon鐵氟龍)-內襯板材與素板提供整廠及整線的氟素樹脂內襯/直管用管材/塗裝客製化產品。關於長春石化(美國)集團 https://www.cc-arizona.com/ 是位於美國亞利桑那州卡薩格蘭德，主要產品包括電子級超純度雙氧水(H2O2)、氫氧化四甲基銨(TMAH)顯影劑、電子級溶劑類及電鍍液。為亞利桑那州不斷發展的晶片製造業以及該州鳳凰城建設的台積電晶圓代工廠和英特爾等提供服務。目前美國亞利桑那州鳳凰城北邊台積電投資400億美元興建2座晶圓廠和鳳凰城南邊英特爾投資200億美元對一座舊晶圓廠進行更新改造。長春石化集團也是台灣半導體業最大濕化學品和光刻化學品供應商。關於"上品"氟素樹脂(俗稱Teflon鐵氟龍)不怕酸鹼，幾乎不溶於所有的溶劑，而且不沾粘、難燃、摩擦係數很低，又具備卓越的電氣絕緣性，在攝氏負196度至260度間都不會產生物性變化，凡其他塑膠材料不堪用時便使用氟素樹脂，因此被稱為「塑膠之王」，廣泛作為工業化學品儲存槽、容器、輸送管的內襯材料。也是耐得住氫氟酸(具有強烈腐蝕性)的材料。目前氟素樹脂廣泛運用於化工、生技製藥、石化、太陽能、光電、LCD面板、半導體等產業，以半導體的成長動能最大，全球半導體新晶圓廠在興建中，需求強勁。隨著積體電路(IC)製程的微縮，例如台積電先進製程發展到3奈米，電晶體柵極幾乎不容許有任何額外的金屬雜質，否則會造成短路，IC只好報廢。因此IC製造過程使用的近40種化學品、溶劑都必須符合PPT(Parts Per Trillion，兆分之一)等級的高純度，這就需要搭配使用上品的產品。以化學品運輸槽車(槽體需粘貼氟素樹脂板材作為內襯)為例，大約75%都出自上品。此外，貝恩(Bain)分析報告指出，中國是目前全球最大化工市場，全球化工行業約一半的增量來自中國，而且未來中國市場對特種化學品和大宗化學品需求不斷提升，對於氟素樹脂內襯設備需求最大。因此上品在中國地區1Q23營收占比40.7%和2Q23營收占比50.7%逐步提升(法說會訊息)，並以高端製程及安全訴求做為區隔，上品是中國化工產業龍頭的供應商之一，並持續累積拓展化工客戶。目前上品電子化學品等級鐵氟龍內襯設備市占與產能為全球第一，生產基地包括台灣彰濱工業區(一廠、二廠、三廠)，中國浙江(嘉興廠)簡介 http://www.ascjx.com/ 現今氟素樹脂市場*上品*占有率涵蓋氟素樹脂產業之上中下游，因此上至提供氟素樹脂製成高階板材、管件給同業生產廠商、下至提供氟素樹脂製成各式高階製品如桶槽、塔節、熱交換器和各式氟素樹脂加工成品或氟素樹脂相關系統設備之規劃。所以，上品作為全球半導體晶圓廠設備及材料供應商，未來伴隨著全球半導體產業成長而長期趨勢看好。關於上品 https://www.alliedsupreme.com/tw/ 是亞洲最大鐵氟龍內襯設備製造商。上品簡介視頻演示 https://www.youtube.com/watch?v=y7m8J1a16RE 主要產品有三大類：(一)氟素樹脂應用材料：氟襯管(含輸液軟管/閥件)、氟襯塗裝、氟素射出成型品、氟素管材、氟素板材、氟素複合板材、氟素膜片、氟素焊材、氟素棒材等。(二)氟素樹脂內襯設備：內襯桶槽、內襯槽車、內襯集合式過濾器、內襯管殼式熱交換器、內襯塔槽、內襯塔節、供酸系統設備及程控、電子化學品純化設備及程控等。(三)各式電子化學品儲存、管道配管、設備儀電系統、廢溶劑回收再利用整合系統及監造工程等。以及客製化產品 : 1.TEFPASS® PTFE微粉-作為添加劑應用於塑膠類、彈性體、油墨、塗料等。2. TEFPASS® PTFE複合材料-作為填充料應用於複合軸承、防塵密封件、電池複合材、高頻基板、玻璃纖維、玻纖+二硫化鉬、青銅、石墨、碳纖等。3. TEFPASS® PFA射出成型-作為晶圓盒以及其它各式注塑產品等。4. TEFPASS® 四方槽、溢流槽-作為IC/Solarcell濕式清洗機台用( PTFE、PFA HP…) 溢流槽、四方槽、角槽等。也就是氟素樹脂廠務設備及電子級化學品儲桶槽設備。專注於氟素樹脂材料(俗稱Teflon鐵氟龍)-內襯板材與素板提供整廠及整線的整合=1.氟素樹酯材料 2.氟素樹脂內襯 3.氟素樹脂塗裝-氟素樹脂客製化產品-四方槽、溢流槽、射出成形/氟素樹脂塗裝-迴轉成形/氟盾和氟素樹脂內襯-熱交換器/內襯槽車和氟素樹脂材料-內襯直管用管材/內襯板材與素板。上品對於電子級化學品嚴苛的品質需求，建構各等級的無塵室，提供各式氟素樹脂成型品，採用PTFE、PFA、FEP、ETFE、PVDF等材料，提供化學品輸送、混合、稀釋系統、高純度化學品供酸系統管材、桶槽及槽車、廢酸排放系統，甚至於IC及TFT-LCD製程反應所產生的腐蝕性氣體排放管路等產品，提供電子產業一系列有效解決方案。因此"上品"氟素樹脂在電子產業上游中的關鍵材料-電子級化學品的生產佔有極關鍵的地位，因高端的IC製程所使用的EL Grade化學品，如濕蝕刻製程用之氫氟酸，硫酸，硝酸，氨水等高純溶劑、乾蝕刻製程用之NF3，SF6，C4F8，CF4，HF等製程氣體，或是清洗製程用酸液等。因此在整體IC製程中，為求最終產品品質之保證，從化學品供應商提供化學品到廠的裝運槽車、充填機台、運輸管道到存放/反應化學品及特殊氣體之設備器材，再到製程端的管路，所有接觸到化學品的裝置及設備，皆必須採用具有耐腐蝕、高潔淨不析出特性之材料製作。所以"上品"氟素樹脂在半導體化學系統至關重要，從純化生產、存放至輸送等過程都是目前唯一選擇。此外，上品研發PTFE氟素材料微孔濾膜(管)計畫，具備量產微孔濾膜材料生產的關鍵技術。已開啟投入微孔濾膜(管)的量產規劃今年12月完成產線建置。產品涵蓋(PTFE)微孔濾膜(管)應用於污水、海水淡化、廢化學品(溶劑)及水資源回收等環境工程常見之水資源、精密化學品、氣體過濾、醫療、製藥…等領域。例如半導體廠濕蝕刻、溶劑剝離、清洗等製程強酸鹼溶液及純水過濾和TFT-LCD廠濕蝕刻、剝離、清洗等製程強酸鹼溶液及純水過濾和DI Water(去離子)系統末端精密過濾和特殊光電化學藥品廠Chemical delivery system(化學品輸送系統)過濾。關於2023年歐盟提出PFAS產品的相關法案2025年將禁用全氟/多氟烷基物質(PFAS)相關產品是針對紡織產業、食品包裝業以及化妝品業，會直接影響人體的產業。在半導體產業、軍工產業以及醫療用品的相關產業，因為目前尚未尋找到相關的替代物質，可以供這些產業生產應用，且這些產業無法因為禁用法令生效而馬上停止生產，所以此次(PFAS)法規禁令提出在特定產業有尋找替代物質的緩衝期，法令2025年生效後將有13~15年的緩衝期。關於*上品*未來發展遠景有利因素 : a. 新興科技的發展持續帶動半導體需求，相關供應鏈後續商機看好-隨著5G發展及高效能運算等晶片應用需求持續發酵，5G的導入帶動各種服務擴大，以及車輛持續電子化，AI與物聯網等新興科技領域不斷推進，帶動半導體業的需求。並伴隨高科技產業擴廠資本增加，對於製程氟素樹脂廠務設備及電子級化學品儲桶槽設備供應系統需求隨之提高，擴廠效益陸續浮現。b. 新技術之發展帶來新市場-廠商持續汰換過時製程設備供應系統需求，係因應科技發展而產生，並且隨科技進步升級，而周邊製程設備須配合各項製程的進展，提升相對應製作之工法及規格，以達到高科技產業終端客戶需求。隨著科技日新月益的發展，舊有製程設備已不敷使用，所以廠商須隨著潮流持續汰換過時設備。目前高科技製程供應設備主要應用於半導體產業、面板產業、太陽能產業、石化產業以及能源產業等，新技術、新產品及新產業生態圈形成，製程供應設備應用範圍可持續擴增，可使上品業務範圍產生新市場空間。c. 產業在地化生產風潮，建廠需求浮現受到中美貿易戰影響，帶動供應鏈轉移商機，中國產業去美國化以及美國提出美國製造等產業在地生產需求趨勢，使得在地生產的建廠風潮漸起並積極引進相關技術，上品除對既有客戶提供服務一起成長外，期望能在中國和美國市場開拓新業績。d. 環保意識增長對於各式化學品的回收與處理需求增加-全球對於化學品管制已陸續禁用具潛在危險性之化學成分，並加強環保法規。上品持續開發環保綠能事業，包含拓展廢溶劑回收再利用整合系統，將高科技廠商生產後所產生之廢溶劑回收、再生利用，有效降低廠商生產成本。上品發展環保綠能事業，帶動未來業績成長動能。關於*上品*產品應用於半導體晶圓廠場景(示意圖) https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/25001/20230904203412592.PNG 關於*上品*產品應用於電子化學品製造商場景(示意圖) https://fsv.cmoney.tw/cmstatic/notes/content/25001/20230904203445231.PNG 後續值得覓跡尋蹤留意。PS特別提醒:本分享文僅供參考，不具投資建議，請自行判斷買賣時機與承擔風險，並自負盈虧。