【覓跡尋蹤潛力股】高階AI伺服器備援電池(BBU)帶動聚和鋰電池添加劑1,3-PS需求量? 目前NVIDIA GB200 BBU供應鏈有哪些主要電池芯大廠是聚和(直接/間接)客戶?
《覓跡尋蹤潛力股"聚和"系列》高階AI伺服器備援電池(BBU)帶動聚和鋰電池添加劑1,3-PS需求量? 目前NVIDIA GB200 BBU供應鏈有哪些主要電池芯大廠是聚和(直接/間接)客戶? 高階AI伺服器(如NVIDIA GB200)架構演進，正在引發電源管理的重大變革，BBU(備援電池模組)從選配走向標配，這股龐大硬體升級潮，正是帶動聚和鋰電池添加劑1,3-PS需求爆發的核心動力。深度解析BBU如何帶動1,3-PS需求，以及聚和在NVIDIA GB200供應鏈(直接/間接)客戶輪廓：㊀ 高階AI伺服器BBU如何帶動1,3-PS需求? NVIDIA GB200(如NVL72伺服器機櫃)功耗極大(可達120kW以上)，傳統UPS無法有效應對瞬間的高功率負載與斷電風險，因此必須在機櫃中直接內建BBU。而BBU對鋰電池的品質要求極度嚴苛，這正是聚和1,3-Propane Sultone(1,3-PS)發揮關鍵作用的地方：⓵ 極端高溫下的熱穩定性：AI伺服器機箱內部如同烤箱，傳統電解液在高溫下容易分解失效。1,3-PS能在電池負極表面形成非常緻密且穩定的SEI膜(固體電解質界面膜)。根據聚和官網產品說明，這能**防止金屬溶解和抑制電解質氧化**，確保BBU在長期高溫運作下不提早老化。⓶ 抑制電池膨脹與產氣(安全性極大化)：BBU若在機櫃內發生電池膨脹(澎龜)，會擠壓昂貴AI主機板甚至引發火災。1,3-PS是極佳的防氣脹添加劑，能顯著降低電池在長年(浮充)待命狀態下的產氣量。⓷ 提升高倍率放電性能：BBU需要在斷電的毫秒級瞬間，釋放極大電流撐住AI算力。1,3-PS能修補電池內部的微觀結構，降低內阻，確保電池壽命與瞬間爆發力。⓸ 需求推導邏輯：AI伺服器出貨量暴增-->BBU成為機櫃標配-->高安全性鋰電池需求大增-->高純度、低水分的電解液添加劑(1,3-PS)消耗量隨之成等比攀升。㊁ NVIDIA GB200 BBU供應鏈聚和主要間接電池芯客戶= 在台灣AI伺服器供應鏈中，台廠(如AES-KY、順達、台達電、新普、光寶科、系統電、新盛力)主要負責BBU的**模組設計與系統組裝，但最核心的化學載體電池芯(Battery Cell)則高度仰賴進口**。聚和位於產業鏈最上游(特用化學品)1,3-PS主要出貨給全球頂級的電解液配方廠(如中國天賜材料、新宙邦、日系三菱化學、Enchem(韓)等，再由這些電解液廠供應給全球電池芯巨頭。目前打入GB200 BBU供應鏈電池芯大廠(即聚和間接客戶)主要包含：⓵ 日韓系電池芯巨頭(目前BBU市場主力)：由於北美大型雲端服務商(CSP如微軟、Google、Meta、AWS)對地緣政治風險與非紅供應鏈要求極高，目前GB200的BBU電池芯有超過80%掌握在日韓大廠手中：❶ Samsung SDI(三星SDI)：目前是全球伺服器BBU圓柱型電池芯絕對龍頭。台灣BBU模組廠大量採用21700等高倍率電池芯。❷ LG Energy Solution(LGES)：在高功率三元鋰電池(NMC)與軟包電池領域具備領先優勢，是高階備援電源的關鍵供應商。❸ Panasonic(松下)：以極高的電池一致性與長壽命著稱，是高階伺服器與工業儲能的長青樹。⓶ 中國系電池芯巨頭(磷酸鐵鋰LFP體系的主導者)：若 GB200伺服器是銷往非北美地區，或是出於成本考量採用安全性極高的磷酸鐵鋰(LFP)方案，中國巨頭則扮演要角。由於聚和是中國前四大電解液廠高階添加劑供應商，因此也間接吃下龐大訂單：❶ CATL(寧德時代）：全球最大鋰電池製造商。電解液高度仰賴天賜材料與新宙邦，因此寧德時代在資料中心BBU的擴張，直接挹注了聚和的添加劑需求。❷ EVE Energy(億緯鋰能)：近年在資料中心BBU與伺服器儲能市場快速崛起的黑馬。㊂ 總結=在這條聚和(1,3-PS)-->國際電解液廠-->日韓/中國電池芯大廠-->台灣BBU模組廠(如AES-KY/順達等)-->廣達/鴻海組裝-->NVIDIA GB200機櫃的兆元產業鏈中，聚和憑藉高純度的電化學合成技術，穩穩佔據了AI基礎設施底層材料供應商的關鍵位置。也就是說，聚和生產1,3-PS(EL級)透過電解液廠(Tier 3-聚和直接客戶)天賜材料(Tinci)、新宙邦(Capchem)、三菱化學、Enchem(韓)等-->電池芯廠(Tier 2-聚和間接客戶)Samsung SDI、LGES、CATL、Panasonic等-->BBU模組廠(Tier 1)AES-KY(新普集團)、順達、台達電、光寶科、系統電、新盛力等-->終端系統(AI Server)廣達、鴻海、緯穎--> NVIDIA GB200。因此隨著NVIDIA GB200將BBU改為標配，且市場趨向採用更高安全性的鋰電池方案，聚和憑藉在1,3-PS產能規模(全球最大供應商之一)與技術領先，所以穩坐AI電源基底材料的核心位置。關於鋰電池添加劑1,3-PS https://www.hopaxfc.com/en/product/1-3-ps 關於聚和 https://www.hopax.com/ 是台灣最大生物緩衝劑製造商。也是全球第二大生物緩衝劑製造商，也是全球第2大便利貼製造商，以及鋰離子電池添加劑也是全球前4大供應商。主要產品:生物製藥、生物試劑、細胞培養基、診斷試劑套組、電鍍添加劑、鋰電池添加劑、分散劑、非碳複寫紙特用化學品、濕端化學品、塗佈添加劑、鍋爐水處理劑、N次貼等。應用領域包含:生技醫藥化學品、診斷試劑套組、水性PU、電鍍化學品、造紙化學品、水處理化學品、日用清潔化學品、N次貼自粘產品、無醛屋除甲醛劑、黃金盾日用抗菌清潔、新藥開發癌症標靶藥物等。後續值得追蹤留意。PS特別提醒:本分享文僅供參考，不具投資建議，請自行判斷買賣時機與承擔風險，並自負盈虧。