【覓跡尋蹤潛力股】為什麼AI資料中心儲存應用依舊七至八成採用硬碟(HDD)有何關鍵因素? 主要在於分層儲存架構下的結構性需求? 銘異真正戰略亮點是什麼?

《覓跡尋蹤潛力股"銘異"系列》為什麼AI資料中心儲存應用依舊七至八成採用硬碟(HDD)有何關鍵因素? 主要在於分層儲存架構下的結構性需求? 銘異真正戰略亮點是什麼? ㊀ 為什麼AI反而讓HDD的戰略價值上升?  ⓵ AI增加的是(資料量)，不只是(運算量)：AI GPU/加速器的需求大家都看得到，但真正容易被低估的是：每一次訓練、推論、Agent operation代理運作都會留下資料。包括：原始訓練資料集、模型版本、推論日誌、 嵌入向量、向量資料庫、使用者提示詞/回應、多模態影像/影片、審計與合規資料、備份與災難復原。威騰(WD)在2026年的客戶調查直接指出：AI產生的訓練資料集、推論日誌、嵌入向量、輸出結果會持續累積；因此資料儲存問題已經逐漸與運算問題同等重要。所以AI的邏輯不是：GPU越快 → SSD越多，而是GPU越多 → 資料產生越多 → 長期保留的資料也越多 → 大容量HDD的需求增加。⓶ 真正的核心是TCO總體擁有成本，而不是HDD比SSD慢：這是最重要的一點。如果某筆資料每秒都要被GPU讀取，那當然不能把它放HDD。但問題是：為什麼要把PB/EB等級、低頻存取的資料全部放SSD? 這會產生巨大的資本成本。威騰(WD)2026年調查中，87%的受訪者把Capacity expansion產能擴充 / TCO optimization總擁有成本最佳化列為AI基礎建設優先事項；74%則認為HDD的主要優勢是 TCO總體擁有成本、容量與Scalability可擴充性。⓷ 所以資料中心實際上是：AI Data資料 ➊ Hot熱資料/Active活躍資料 → SSD、低延遲、High IOPS高每秒讀寫次數、GPU feeding資料餵送。➋ Cold冷資料/Persistent持久性 → HDD、Low $/TB低每TB成本/低每TB價格、Huge capacity海量容量。也就是：SSD是效能層；HDD是容量層。兩者不是二選一。㊁ HAMR改變的是HDD的經濟曲線= HDD單顆已突破30TB、邁向50TB。更值得關注的是Areal density面密度 / Capacity Roadmap容量技術藍圖。威騰(WD)在2026年已公布：40TB UltraSMR ePMR已進入客戶認證。HAMR熱輔助磁記錄技術藍圖朝100TB+ 高頻寬HDD技術可提高HDD I/O效能，新一代節能型硬碟HDD可降低功耗。因此HDD的競爭方式已經從：便宜但慢，逐漸變成：每個Rack機櫃/每個MW能存多少TB、每TB要花多少錢。這對Hyperscaler超大規模雲端服務商非常重要。㊂ AI的資料生命週期其實非常適合HDD= 可以把AI資料生命週期看成：資料產生 → 訓練 → 活躍資料集 → 模型檢查點 → 推理 → 日誌/嵌入向量/輸出 → 存取頻率遞減的重複使用 → 歸檔/合規 →。最前面幾層：SSD，後面大量累積的資料：HDD，再更低頻：Tape / archive。因此真正的結構不是：SSD vs HDD而是：SSD → HDD → Tape。這就是為什麼AI越成功，反而會增加(資料要不要保存)這個問題。威騰(WD)也把AI基礎架構定義成長期存在的資料系統，而不是單純的高效能運算系統。㊃ 這就直接連到威騰(WD)= WD已經不是單純在說：我們賣HDD。WD在2026年的產品策略已經變成：AI儲存基礎架構，而且WD表示約90%營業收入已由AI與雲端驅動。2026 FYQ4，WD營收達37.5億美元，YoY +44%，WD並預期 FY27 Q1營收仍將YoY增長42~49%。這代表HDD不是WD的傳統業務。恰恰相反：AI正在重新定義HDD的用途。㊄ 然後才是銘異的真正戰略亮點= 銘異Malaysia廠供應WD HDD的關鍵零組件/模組，那麼它的價值不是：銷售一個HDD零件。而是參與WD擴張超大規模高容量儲存的產能鏈。供應鏈可以由下而上畫成：銘異Malaysia廠 → WD HDD元件 → WD泰國廠→ HDD → Wiwynn / Google / 全國通路 → 超大規模儲存 → 資料產生→ AI。所以：WD的戰略位置掌握HDD硬碟技術 + 容量 + 客戶認證。銘異的戰略位置：掌握部分關鍵零組件/模組的製造與供應彈性。兩者形成的是：技術所有者與零組件製造生態系。㊅ 總結論= AI不會消滅HDD，而是把HDD從PC/企業儲存裝置重新定位成AI資料基礎設施的容量層。AI越普及，資料生成、保存與版本累積越快；在TCO、容量密度、能源效率與長期保存的共同約束下，SSD負責熱資料、HDD負責大容量資料湖與溫資料與冷資料，兩者形成互補的分層儲存架構。WD因而受惠於AI帶動的海量儲存，而銘異持續供應WD關鍵HDD零組件，則戰略價值在於參與WD擴張超大規模資料中心硬碟產能與供應鏈，而非單純受惠於傳統HDD景氣。WD的最新調查其實非常直接地支持這個方向：70%客戶仍是硬碟主要儲存、35%的HDD容量占比超過75%，且74%把HDD的TCO/容量/擴展性視為主要優勢。關於威騰(Western Digital)集團 https://www.westerndigital.com/ 是純硬碟(Pure-Play HDD)製造商，核心業務高度集中於為AI資料中心、雲端服務商提供高容量的企業級近線硬碟(Nearline HDD)。市佔率：在全球HDD市場中，威騰與希捷形成高度集中的雙占格局。目前威騰掌握全球45%HDD市佔率，在最關鍵的AI企業級大容量硬碟領域，威騰擁有極強的市佔優勢與話語權。 關於銘異Min Aik Technology 馬來西亞廠 https://www.minaik.com.my/ 關於銘異MATC Technology 馬來西亞廠 https://www.matc-tech.com.my/ 後續值得追蹤留意。PS特別提醒:本分享文僅供參考，不具投資建議，請自行判斷買賣時機與承擔風險，並自負盈虧。

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